Bitcoin, hay còn được biết đến như “Vàng kỹ thuật số”, đôi khi mang đến cho nhà đầu tư cảm giác xa vời. Các tài khoản được bảo vệ bởi thuế hoặc một số ngân hàng nhất định có thể không cho phép bạn đầu tư trực tiếp vào bitcoin, các tài khoản trao đổi tiền điện tử không được chính phủ bảo hiểm và bạn dễ bị choáng ngợp bởi hình ảnh khó khăn của một sổ lệnh trao đổi. Tuy nhiên, có rất nhiều cách để đầu tư vào bitcoin mà không cần sở hữu Bitcoin trực tiếp mà bạn cần biết.
1. Công cụ tài chính phái sinh
Khi bạn nghe thấy các thuật ngữ như quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quỹ tín thác, quyền chọn và hợp đồng tương lai, chúng có thể nghe phức tạp và gây khó chịu nhưng đừng hoảng sợ. Các công cụ tài chính phái sinh về cơ bản là các hợp đồng hoặc cổ phiếu có thể giao dịch theo dõi giá của một tài sản cơ bản – trong trường hợp này là bitcoin. Vì vậy, thay vì phải sở hữu bitcoin trực tiếp trên một sàn giao dịch tiền điện tử không được kiểm soát bởi nhà nước, bạn có thể giao dịch thay thế bằng các các giao dịch trên công cụ tài chính phái sinh. Đó có thể là hợp đồng thông minh hoặc cổ phiếu có thể được thanh toán bằng tiền mặt trực tiếp hoặc bitcoin thực tế.
Các sản phẩm tài chính này được quản lý chặt nghĩa, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư được bảo vệ bởi một số biện p. Chưa kể, hướng dẫn về thuế đối với các công cụ được quản lý rõ ràng hơn nhiều so với khi giao dịch trực tiếp với tiền điện tử và không cần thiết lập ví bitcoin hoặc điều hướng một sàn giao dịch không được kiểm soát.
Bitcoin ETF
ETF bitcoin là một phương tiện đầu tư giao dịch trên thị trường chứng khoán. Cổ phần trong ETF tỷ lệ thuận với giá bitcoin mà các nhà quản lý ETF mua và bán. ETF tính phí thấp và theo dõi chặt chẽ giá của tài sản cơ bản.
Điểm nổi bật là ETF “giao ngay” – những quỹ cập nhật liên tục giá của Bitcoin – chỉ được cung cấp ở một số quốc gia, chẳng hạn như Canada và Brazil. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã nhiều lần từ chối các đơn đăng ký ETF với lý do vì thị trường bitcoin vốn có thể thao túng, mặc dù một số ứng dụng rất nổi bật. Tuy nhiên, SEC đã bật đèn xanh cho một số ETF hợp đồng tương lai của bitcoin, hướng phát triển là đầu tư ngắn hạn vào giá tương lai của bitcoin.
Lý do chính mà Chủ tịch SEC Gary Gensler đưa ra cho việc ưa thích ETF dựa trên hợp đồng tương lai hơn ETF giao ngay là vì các quỹ ETF trước đây được cấu trúc bằng cách sử dụng Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, mang lại cho người tiêu dùng sự bảo vệ tốt hơn.
Quỹ đóng Bitcoin hoặc quỹ ủy thác đầu tư
Vì ETF bitcoin giao ngay không hợp pháp ở Hoa Kỳ, điều tốt nhất tiếp theo là một quỹ ủy thác như Grayscale Bitcoin Trust, đại diện cho cổ phần trong một quỹ được giao dịch công khai. (Grayscale Investments, công ty quản lý quỹ tín thác, là một đơn vị của Digital Currency Group, cũng đồng sở hữu CoinDesk). Hoặc đó là điều tốt nhất tiếp theo – cho đến khi việc mua lại trở nên khó thực hiện do SEC tính phí vào năm 2016 và cổ phiếu bắt đầu giảm. Những quỹ tín thác như thế này chỉ có thể tồn tại cho đến khi SEC chấp thuận một ETF bitcoin giao ngay.
Hợp đồng quyền chọn bitcoin (Bitcoin options) và hợp đồng tương lai
Các sản phẩm phái sinh cho phép bạn giao dịch các yêu cầu về giá bitcoin thay vì phải sở hữu Bitcoin.
Ví dụ: hợp đồng tương lai cho phép bạn mua hoặc bán bitcoin trong tương lai với mức giá mà bạn quyết định ngày hôm nay. Về cơ bản, nó là một cuộc đặt cược vào giá tương lai của bitcoin. Nếu đặt cược của bạn, bạn có thể kiếm được bitcoin với giá hời hoặc bán nó với giá cao hơn giá thị trường. Nếu sự cố xảy ra, bạn có thể phải trả nhiều tiền hơn cho bitcoin của mình hoặc bán nó với mức lỗ khi hợp đồng hết hạn.
Một số hợp đồng tương lai bitcoin chấp nhận thanh toán bằng tiền mặt – ví dụ điển hình như Chicago Mercantile Exchange (CME), trong khi đó cũng có những hợp đồng thông minh chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử như Deribit.
Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (hay còn được gọi là perps) là hợp đồng tương lai không bao giờ hết hạn và cho phép bạn đặt mua Bitcoin ở một mức giá tùy chọn mãi mãi.
Một cách khác là giao dịch quyền chọn bitcoin: Điều này cấp cho bạn quyền mua hoặc bán bitcoin với mức giá định trước (được gọi là giá thực tế) trong một khoảng thời gian nhất định. Để có quyền mua hoặc bán này, nhà đầu tư phải trả một khoản chi phí trả trước được gọi là “phí bảo hiểm”.
Cả hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn đều là những sản phẩm phức tạp và ở Hoa Kỳ đi kèm với các yêu cầu và phê duyệt bổ sung trước khi bạn được phép bắt đầu giao dịch .
2. Những sự lựa chọn thay thế để đầu tư Bitcoin
Đầu tư vào những công ty nắm giữ hoặc giao dịch bitcoin
Một cách khác để tiếp cận với giá bitcoin là mua cổ phiếu của các công ty niêm yết công khai có hiệu suất gắn liền với giá của BTC.
Coinbase, một sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch công khai, kiếm hầu hết tiền thông qua phí giao dịch và mọi người có xu hướng giao dịch thường xuyên hơn khi bitcoin hoạt động tốt.
Công ty nổi tiếng nhất nẵm giữ nhiều Bitcoin nhất hiện nay là Tesla, ngoài ra còn có nhiều công ty khác sở hữu Bitcoin trong danh mục đầu tư của họ. Ví dụ như MicroStrategy giữ số lượng bitcoin trị giá hàng tỷ đô la, khiến một số nhà phân tích ví nó như một quỹ ETF Bitcoin ngắn hạn.
Các cổ phiếu như Hut 8 Mining và Riot Blockchain cũng vậy, sụt giảm khi bitcoin sụp đổ và tăng khi Bitcoin tăng trưởng mạnh. Điều này là do nhiều công ty khai thác bitcoin nắm giữ bitcoin của họ thay vì bán nó hoặc sử dụng số tiền nắm giữ của họ để tài trợ cho các khoản đầu tư khác.
Đầu tư vào các công ty hỗ trợ phát triển Bitcoin
Một cách khác nhưng vẫn đáng để xem xét là đầu tư vào các công ty tạo ra chip và các thành phần quan trọng khác theo yêu cầu của các hoạt động đào tiền ảo. Bitcoin dựa vào các máy khai thác ASIC và thuật điện toán đám mây, vì vậy bạn có thể điều tra nơi sản xuất các con chip và cách khai thác được cung cấp và đầu tư vào các công ty đó.
Giao dịch bitcoin tổng hợp
Một hạn chế của bitcoin là nó dựa trên nền tảng blockchain riêng của Bitcoin không thể tương tác với các blockchain khác.
Ví dụ: bạn không thể giao dịch bitcoin trực tiếp trên bất kỳ blockchain nào khác như Ethereum hoặc Solana. Tuy nhiên, trong vài năm qua, việc giao dịch bitcoin tổng hợp trên các blockchain này đã trở nên khả thi. Các token này được đúc trên một blockchain khác và được gắn với giá bitcoin.
Wrapped Bitcoin (WBTC) là phiên bản phổ biến nhất, nó là mã thông báo ERC-20 gắn với bitcoin được giám sát bởi BitGo. Bạn có thể đặt wBTC vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Ethereum. Các mã token tương tự như renBTC hoặc Wrapped Bitcoin của Sollet cho Solana.
Đào bitcoin
Một cách để kiếm bitcoin là thiết lập một giàn máy để đào bitcoin. Điều này có nhiều khả năng sinh lợi hơn nếu bạn chi nhiều tiền vào phần cứng khai thác và có thể mất một thời gian cho đến khi bạn kiếm lại được tiền của mình trong khi bạn phải chịu sự biến động không ngừng trên thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, ngoài ra còn có các lựa chọn dễ dàng hơn cho người không chuyên về lĩnh vực ‘đào tiền ảo’ chẳng hạn như:
- Tham gia nhóm khai thác bitcoin.
- Khai thác trên nền tảng Cloud
