Sự thống trị của bitcoin, hay sự thống trị của BTC, được đo bằng tỷ lệ vốn hóa thị trường của bitcoin so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử. Một số nhà đầu tư và nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng sự thống trị của bitcoin như một hướng dẫn để điều chỉnh chiến lược giao dịch và cấu trúc danh mục đầu tư của họ.
Giới thiệu
Mặc dù hiện có hàng nghìn altcoin ngoài kia, nhưng bitcoin, tiền điện tử đầu tiên, vẫn là tài sản kỹ thuật số lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường. Quan sát động thái của tỷ trọng bitcoin trong giá trị của thị trường tiền điện tử tổng thể, các nhà giao dịch đã phát hiện ra một số mô hình điều kiện thị trường lặp lại nhất định. Một số đã sử dụng sự thống trị của BTC như một hướng dẫn cho hành vi giao dịch của họ. Đặc biệt, sự thống trị của BTC được cho là sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về xu hướng thị trường chung hiện tại.
Sự thống trị của BTC và vốn hóa thị trường
Nói một cách dễ hiểu, vốn hóa thị trường dùng để chỉ tổng giá trị của một loại tài sản nhất định đang lưu thông. Đối với bitcoin, vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá hiện tại và số BTC đã được khai thác cho đến nay.
Bạn có thể tính toán sự thống trị của bitcoin với công thức sau:
Sự thống trị của Bitcoin = Vốn hóa thị trường Bitcoin / Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử
Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thống trị của BTC
Thay đổi xu hướng
Trước sự bùng nổ của các loại tiền thay thế, không có gì lạ khi sự thống trị của bitcoin luôn dao động trên 90%. Khi các đồng altcoin thu hút được nhiều sự quan tâm của người dùng và nhà đầu tư hơn, bitcoin đã đánh mất một số sự chú ý gần như không phân chia này sang các tài sản khác có giá dao động lớn hơn và các dự án tự hào về các trường hợp sử dụng thú vị mới.
Trong khi bitcoin được tạo ra để thay đổi cách thức hoạt động của việc chuyển giao giá trị, các dự án tiền điện tử đã phát triển để làm được nhiều việc hơn. Không giống như bitcoin, nhiều altcoin liên quan đến các lĩnh vực khác nhau, bao gồm trò chơi, nghệ thuật và các dịch vụ tài chính phi tập trung ngoài việc chuyển tiền. Tùy thuộc vào xu hướng hiện tại, có thể có nhiều sự quan tâm và giao dịch xung quanh một loại dự án tiền điện tử cụ thể. Ví dụ: sự bùng nổ của NFT có thể đã khiến sự thống trị của BTC giảm phần nào theo hướng có lợi cho các mã thông báo liên quan đến NFT.
Theo thời gian, bitcoin đã tự khẳng định mình là một trong những tài sản tiền điện tử “ổn định” hơn. Sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với sự biến động giá mạnh mẽ hơn và các cơ hội lợi nhuận liên quan mà một số altcoin mới hơn cung cấp cũng có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của bitcoin, dẫn đến các quỹ chảy vào các tài sản rủi ro hơn. Trong trường hợp này, các lĩnh vực mà các altcoin này đại diện có thể không quan trọng bằng lợi nhuận tiềm năng.
Thị trường tăng hoặc giảm
Trong vài năm qua, đã có sự gia tăng chung về mức độ phổ biến của stablecoin, một xu hướng gây áp lực liên tục lên sự thống trị của BTC. Cụ thể hơn, trong thị trường gấu hoặc trong thời điểm biến động, stablecoin thường được sử dụng để bảo vệ quỹ của các nhà đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh giá giảm. Stablecoin là một loại altcoin được thiết kế để duy trì giá trị tương đương với giá trị của một tài sản có giá ổn định hơn, chẳng hạn như tiền tệ fiat hoặc hàng hóa. Các nhà đầu tư và giao dịch tiền điện tử thường sử dụng stablecoin để chốt lợi nhuận mà không cần phải chuyển đổi tiền điện tử của họ sang fiat. Khi các quỹ chuyển ra khỏi thị trường BTC và chuyển sang stablecoin, sự thống trị của BTC có thể giảm xuống.
Điều ngược lại có thể xảy ra trong một thị trường tăng giá. Khi thị trường tăng giá, các nhà giao dịch có thể được khuyến khích chuyển giá trị từ stablecoin sang các tài sản dễ bay hơi hơn mang lại nhiều cơ hội giao dịch hơn, như bitcoin. Tuy nhiên, các nhà giao dịch khuyến khích cũng có thể chọn các tùy chọn rủi ro hơn và bơm tính thanh khoản vào các altcoin thậm chí còn dễ bay hơi hơn BTC, vì vậy ảnh hưởng tổng thể của các điều kiện thị trường thuận lợi đối với sự thống trị của bitcoin rất phụ thuộc vào ngữ cảnh.
Đang phát triển thông qua stablecoin
Stablecoin cung cấp một cách thuận tiện để truy cập vào nhiều loại tiền điện tử khác nhau so với việc sử dụng fiat. Điều này là do trong khi có trao đổi fiat-to-crypto được gọi là trao đổi cổng, chúng có thể hạn chế và chỉ cung cấp các loại tiền điện tử và stablecoin phổ biến hơn. Tuy nhiên, các sàn giao dịch tiền điện tử sang tiền điện tử thường cung cấp lựa chọn toàn diện hơn về các loại tiền điện tử có thể giao dịch với các loại tiền ổn định được chọn. Do đó, những người muốn giao dịch các loại tiền điện tử cụ thể có thể tham gia thị trường thông qua stablecoin. Đương nhiên, nếu một lượng đáng kể tiền mới tham gia vào thị trường thông qua stablecoin chứ không phải bitcoin, thì tổng giá trị của thị trường tiền điện tử sẽ tăng lên, gây ra sự suy yếu trong sự thống trị của BTC.
Sự xuất hiện của đồng tiền mới
Đôi khi, các đồng tiền mới tham gia thị trường có thể nhanh chóng trở nên phổ biến, khiến sự thống trị của BTC giảm xuống. Hãy nhớ rằng bitcoin đang “chiến đấu” với mọi loại tiền điện tử khác trên thị trường, vì vậy sự xuất hiện của một số altcoin phổ biến cùng một lúc có thể ảnh hưởng đến nó. Tuy nhiên, có khả năng những altcoin này có thể mất đi tính phổ biến sau khi sự cường điệu giảm xuống. Nếu điều đó xảy ra và tiền được chuyển từ các altcoin này sang BTC hoặc ra khỏi thị trường tiền điện tử hoàn toàn, thì sự thống trị của BTC có thể tăng trở lại.
Sử dụng sự thống trị của BTC trong giao dịch
Phương pháp Wyckoff
Được phát triển vào đầu những năm 1930, Phương pháp Wyckoff là một bộ nguyên tắc được thiết kế cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên thị trường tài chính truyền thống. Một số nguyên tắc này, chẳng hạn như luật nhân quả, có thể được áp dụng khi tìm kiếm cơ hội lợi nhuận bằng cách sử dụng sự thống trị của BTC.
Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng Phương pháp Wyckoff để xác định xu hướng thị trường, ước tính khả năng đảo ngược xu hướng và giao dịch theo thời gian. Theo Wyckoff, hành vi giao dịch được tổ chức thành bốn giai đoạn: Tích lũy, đánh dấu, phân phối và giảm giá. Xác định vị trí và thời gian dòng tiền có thể quan trọng đối với một số nhà giao dịch dựa vào thời điểm thị trường để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư đa dạng thường sử dụng cách tiếp cận này để chọn xu hướng mạnh hơn. Dưới đây là một số tình huống mà Phương pháp Wyckoff đang hoạt động.
Sử dụng sự thống trị của BTC để xác định mùa altcoin
Với số lượng ngày càng tăng của các altcoin trên thị trường, không có gì ngạc nhiên khi sự thống trị của bitcoin đang bị pha loãng. Trong những năm gần đây, một số altcoin đã trở nên phổ biến hơn, khiến tổng vốn hóa thị trường của tất cả các altcoin trong một thời gian ngắn vượt qua bitcoin. Khoảng thời gian mà các altcoin đều đặn hoạt động tốt hơn bitcoin được gọi là “mùa altcoin” hoặc “ mùa alt.” Theo các nguyên tắc của Phương pháp Wyckoff, việc chuyển tiền từ bitcoin sang altcoin là theo chu kỳ.
Bởi vì các altcoin có xu hướng hoạt động tốt hơn trong mùa altcoin, bitcoin có thể thấy sự thống trị của nó suy yếu trong giai đoạn này của chu kỳ thị trường. Do đó, những người giao dịch cả bitcoin và altcoin có thể theo dõi sự thống trị của bitcoin để điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp.
Sử dụng sự thống trị của BTC với giá bitcoin hiện tại
Một số người theo dõi giá bitcoin cùng với sự thống trị của bitcoin để giúp họ đưa ra quyết định giao dịch. Mặc dù chúng không phải là luật sắt, nhưng đây là một số kết quả tiềm năng mà nhiều sự kết hợp khác nhau giữa giá BTC và sự thống trị có thể là dấu hiệu cho thấy.
Khi giá và sự thống trị của BTC đang tăng lên, nó có thể báo hiệu một thị trường tăng giá bitcoin tiềm năng.
Khi giá BTC đang tăng nhưng sự thống trị của BTC đang giảm xuống, điều đó có thể báo hiệu một thị trường tăng giá tiềm năng của altcoin.
Khi giá BTC đang giảm nhưng sự thống trị của BTC đang tăng lên, điều đó có thể báo hiệu một thị trường gấu altcoin tiềm năng.
Khi giá và sự thống trị của BTC giảm, nó có thể báo hiệu một xu hướng giảm tiềm năng cho toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Mặc dù hai yếu tố này không ngụ ý một thị trường tăng hoặc giảm xác định, nhưng các quan sát lịch sử cho thấy có mối tương quan.
Tổng kết
Sự thống trị của BTC là một công cụ giúp làm sáng tỏ các chu kỳ thị trường đang thay đổi như thế nào. Một số nhà giao dịch sử dụng nó để điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ, trong khi những người khác sử dụng nó để quản lý danh mục đầu tư đa dạng của họ. Lưu ý rằng sự thống trị của BTC không đảm bảo hiệu suất của bitcoin hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào khác nhưng hoạt động như một hướng dẫn để giúp các nhà giao dịch lập kế hoạch phương pháp giao dịch của họ
